Топ 10 акций из американского циклического портфеля Goldman Sachs

0
33
Циклические акции

Как видно из списка топ акций циклического Goldman Sachs при игре на восстановление экономики делает упор на финансовый сектор.

  1. BRK.B — Berkshire Hathaway Inc. — 11.3%
  2. JPM — JPMorgan Chase & Co. — 10.4%
  3. BAC — Bank of America Corporation — 6.3%
  4. WFC — Wells Fargo — 3.6%
  5. C — Citigroup — 3.4%
  6. UNP — Union Pacific — 3.2%
  7. MS — Morgan Stanley — 2.8%
  8. UPS — United Parcel Service — 2.7%
  9. BLK — Blackrock — 2.3%
  10. SCHW — Charles Schwab — 2.2%

Что такое циклические акции

Циклическая акция — это акция, на цену которой влияют изменения в макроэкономике или систематические изменения в общей экономике. Циклические акции следуют за циклами в экономике через фазы — расширение, пик, рецессия и восстановление. Сектор товаров вторичной необходимости содержит множество циклических компаний, продукцию которых покупают массово во времена бума в экономике и редко в фазе рецессии.

Ключевые тезисы

  • Изменения в макроэкономике влияют на циклические акции — их доходность следует за циклами экономики
  • Циклические акции — это противоположность защитным акциям. Типичный пример циклических акций — компании из сектора товаров вторичной необходимости, например такие как Starbucks или Nike, в то время как защитные акции часто компании из сектора товаров первичной необходимости, — такие как Campbell Soup.
  • Циклические акции обычно имеют высокую волатильность и показывают более высокую доходность в периоды экономической силы

Как работают циклические акции

К циклическим акциям относятся среди прочего компании из авто промышленности, авиакомпании, розничные продавцы мебели, магазины одежды, гостиницы, рестораны итд. Когда ситуация в экономике благоприятная, то люди могут позволить себе покупать автомобили, улучшать свои дома, больше шоппинга и туристических поездок.

Когда состояние экономики ухудшается, то потребители в первую очередь отказываются от товаров вторичной необходимости. Во время серьезной рецессии, циклические акции некоторых компаний могут полностью обесцениться, вплоть до банкротств.

Инвесторам стоит быть осторожными по поводу их позиций в циклических акциях, но полностью избегать их не стоит. Разумным было бы периодически оценивать вес циклических акций в портфеле, сопоставляя его с перспективами развития ситуации в макроэкономике