Экономика США возможно находится на краю обрыва — бывший директор JP Morgan

0
37
золото в слитках

Американское мейнстрим сообщество безусловно имеет бычий взгляд на экономику — согласно общепринятому мнению США сегодня находится в самом разгаре восстановления. Но если брать факты, то очень многие инвесторы уже считают, что американскому Центробанку придется ужесточить монетарную политику гораздо раньше, чем он это планирует (текущие планы по первому повышению — начало 2024 года).

Бывший директор JP Morgan предлагает инвестировать в золото

Джон Дин, бывший директор из банка JP Morgan

Бывший управляющий директор самого большого американского банка JP Morgan Джон Дин, не со слов знающий всю изнанку финансовой системы, — заявил изданию Китко Ньюс, что Америка находится на краю экономического обрыва. И поэтому Deane имеет экстремально бычий взгляд на золото и серебро.

Золото переживает не лучшие свои времена в последние месяцы. Много людей из мейнстрима считают, что ФРС будет вынуждена свернуть ультра мягкую монетарную политику гораздо раньше, чтобы разобраться с растущей инфляцией. В своем интервью Китко Ньюс Дин заявил, что по факту инфляция уже здесь.

«Если вы посмотрите вокруг по всему миру, то увидите, что цены на недвижимость, строительные материалы и сервисы уже взлетели до небес».

Дин — массивная задолженность не позволит ФРС повысить учетную ставку

Исторически Федеральная Резервная Система США разбиралась с инфляцией путем ужесточения монетарной политики и повышения учетной ставки. Но как это сделать Центробанку в условиях, когда вся текущая экономика выстроена на долге? Небезызвестный Питер Шифф уже заявлял о том, что ФРС не будет бороться с инфляцией, попросту потому что она не в состоянии сделать это в условиях высокой задолженности. Дин вторил настроению Питера в своем интервью.

«То что мы создали с начала 1990 годов — это целая финансовая инфраструктура, опирающаяся на долг, и мы ускорили этот процесс драматическим образом, отвечая на кризис, вызванный ковид 19. В этом отношении мы продолжим увеличивать денежную массу в глобальных масштабах, что будет сопровождаться агрессивной фискальной политикой правительств. Мы находимся на краю экономического обрыва».

Национальный долг США продолжает расти с катастрофической скоростью
Национальный долг США продолжает расти с катастрофической скоростью

Дин рассказал, что система управления монетарной политикой сломана. Целые глобальные экономики построены на долгах. Массивная проблема долгов была еще до начала пандемии. Монетарная политика поощряла еще большие заимствования. Правительство просто не сможет поднять учетную ставку, не взорвав при этом гигантский долговой пузырь.

Инфляция уже здесь и это большая проблема

Представьте учетная ставка вашей страны 50 базисных пунктов (0,5%) и вам нужно поднять ее на 25 пунктов (типичное повышение на 0,25%). Этот шаг увеличит одномоментно стоимость заимствования на 50% , и это в то время когда мир имеет рекордный в истории объем долга. Это стало бы экономическим шоком для всей системы.

Тем временем все эти новые фискальные стимулы достигают противоположного эффекта реальному стимулированию. По факту они еще больше раздувают гигантский экономический пузырь.

Монетарная политика сломана, из за ситуации с долгами в которой все мы находимся. Это привело к тому, что невозможно поднять учетную ставку на какое-либо значимое значение без значительного увеличения инфляции. Печатание денег создает стимулы для экономики. Правительство массово вбрасывает эти доллары, и люди строят дома делают ремонты, начинают новые бизнесы, тратят наличные — все это создает инфляцию.

Ипотечные займы на балансе ФРС выросли до рискованных уровней
Ипотечные займы на балансе ФРС выросли до рискованных уровней

Питер продолжает говорить о том, что когда ФРС поймет, что инфляция это большая проблема, будет уже очень поздно. Дин вторит этому настроению, говоря о том, что когда инфляция разгонится ее будет очень сложно контролировать.

Мы не хотим чтобы инфляция разогналась слишком сильно. Но текущий подход Центробанка к этому вопросу создает большой риск наступления этого события. У людей пропадает доверие к финансовому правительству, они уже не хотят держать на руках доллары США, доходность по ним нулевая.

В результате всех этих событий Дин ожидает увидеть большое движение в золоте. Он полагает, что желтый металл будет торговаться выше $2000 в 2021 году

Мы увидим очень большое движение в золоте. Оно действительно сейчас в хорошей позиции чтобы двинуться наверх. Оно достигнет 2000 долларов в этом году, вероятно 2200 долларов. Сейчас его позиция гораздо лучше, что это было несколько месяцев назад.

В то время как большинство других активов взлетели в небеса - золото все еще торгуется на уровнях 2010 - 2012 года
В то время как большинство других активов взлетели в небеса — золото все еще торгуется на уровнях 2010 — 2012 года

Дин также имеет бычий взгляд на серебро, считая, что оно вырастет от 40 долларов в 1 квартале 2022 года.

Что думают другие инвесторы по этому поводу

"Золото и серебро не будут расти до самого финального акта. Затем их рост будет фантастическим."
"Не поддавайтесь обману. Это не экономическое восстановление, это трансформация в какой то олигархат. Ковид лишь выступил как способ уничтожения системы, которую мы когда то знали как свободный рынок капитализма. Молодежи все равно, пока акции приносят доход - они не будут слушать. Но все это закончиться большим взрывом."
"Лол, золото растет даже ниже темпов инфляции."
"Цены уже выросли на все: на автомобили, дома, древесину, медь, цемент, продукты, чипы, компьютеры, телефоны. И только золото и серебро не выросли - так что для меня все тут очевидно."
"Не хочется вас обламывать ребята, но цена на серебро уже 40 долларов. Идите и покупайте если хотите.."
"Количественное смягчение идет с 2008 года и только ускоряется по ходу. Это конец всей системе. Не кем не выбираемый ФРС пытается импровизировать с инфляционными налогами. Скоро, в один день, мир вдруг запаникует по поводу  долларов в наличии, и это будет день, когда начнется гиперинфляция."