Убежденный список
Аналитики Goldman Sachs в этот понедельник добавили компанию Microsoft в свой “Убежденный список ” акций.
Аналитики банка полагают, что облачный бизнес компании приведет к устойчивому росту доходов (двухзначному) и увеличению рентабельности. Новый целевой прогноз ведущего инвестиционного банка в $315 долларов предполагает 38% рост от цен закрытия понедельника.
Аналитики из Goldman, возглавляемые Kash Rangan, добавили акции Microsoft, Salesforce, и Coupa в свой “Убежденный список” в этот понедельник. Они заявили, что “Microsoft извлечет выгоду из цифровой трансформации расходов”, даже в условиях увядающей пандемии.
Облачный бизнес Microsoft высокорентабелен
Они обратили внимание на разнообразные облачные ресурсы компании, утверждая, что Microsoft хорошо позиционирована для получения выгоды из насущных долгосрочных трендов, включая общедоступные облачные среды, SaaS адаптацию, цифровую трансформацию, AI/ML, BI аналитику и девопс.
Банк Goldman начал впервые котировать Microsoft в январе этого года на уровне “Покупать” с целевым прогнозов $285.
В понедельничном отчете аналитики банка были довольны растущей долей рынка облачного бизнеса Microsoft. 85% всех начальников IT отделов ожидают в будущем, ожидают в будущем, что Microsoft увеличит свою долю рынка и только 7% ждут, что их доля уменьшится.
В дополнение к этому высокая рентабельность облачного бизнеса позволяет прогнозировать устойчивый рост общей рентабельности в будущем. В последнем отчете Microsoft валовая рентабельность облачного бизнеса была в районе 71%.
Office 365 имеет потенциал удвоения
Аналитики Голдмана также упомянули потенциал “удвоения установок (подписок)” продукта Office 365 до 500 миллионов пользователей. “Широкая линейка продуктов и большая база клиентов позволит компании увеличить долю в IT бюджетах пользователей”, – написали аналитики в своем отчете.
В Goldman считают, что доходы и прибыль на акцию Microsoft будут лучше консенсус-прогнозов в течение следующих трех лет. Они полагают, что выручка и доходы будут расти годовыми темпами в 14 и 21% соответственно.
Согласно их ожиданиям доходы компании в 2021 году составят $164 млрд, а прибыль на акцию $7.41
При этом они указали на блестящий уровень поддержки среди рейтинговых агентств: 45 покупать, 6 держать и ноль продавать.
