Лучшие акции, чтобы заработать на инфраструктурном плане Байдена — KeyBanc

0
38
Инфраструктурный план Байден

Белый дом на прошлой неделе раскрыл детали нового грандиозного плана по по инвестициям в инфраструктуру страны и создание рабочих мест — общим размером в 2 триллиона долларов. И хотя непонятно в каком виде и размере этот план будет согласован республиканцами (которые не хотят его финансировать за счет повышения налогов), многие в Америке согласны с тем, что инфраструктуру в стране надо улучшать.

KeyBanc Capital Markets, консалтинговая компания по инвестициям, опубликовали свое видение о том, какие компании выиграют больше всего от новой программы гос расходов.

Машинное оборудование и аренда оборудования

Аналитики Steve Barger и Ken Newman видят особенный потенциал роста для производителей строительного и железно-дорожного оборудования, а также компаний, сдающих оборудование в аренду.

  1. Oshkosh (NYSE:OSK) и Terex (NYSE:TEX) — выбор основан на том, что строительство новых (или замена старых) зданий может потребовать увеличенное использование телескопических погрузчиков, ножничных подъемников, бетономешалок, аварийных и пожарных грузовиков, оборудование для сноса, итд.
  2. Federal Signal (NYSE:FSS)  — сможет выиграть от затрат на замену трубопроводов и строительства доступного жилья
  3. Wabtec (NYSE:WAB) — выиграет от модернизации общественного транспорта и инвестиций в железнодорожный сектор по грузо- и пассажироперевозкам.
  4. United Rentals (NYSE:URI)  — получат подъем от инфраструктурных затрат, из за взаимозаменяемости своего парка

Строительство и инженерия

Аналитик Sean Eastma считает, «что возобновление фокуса на инфраструктурных стимулах и сохранении климата станут мощной ведущей темой на много лет

  1. AECOM (NYSE:ACM)  — может ожидать попутного ветра своей стратегии роста «все органик» — «перевозки, окружающая среда, водный дизайн/инженерия составляют 65% выручки компании.
  2. Quanta Services (NYSE:PWR)  — главный поставщик электрификации экономики США, подключение генерации возобновляемой электроэнергии и модернизация электросетей.
    Dycom Industries (NYSE:DY) — чистая игра на телеком инфраструктуре, сильно выиграют от проведения широкополосного интернета в сельской местности.

Металлы

Аналитик Phil Gibbs считает, программа расходов выступит катализаторов спроса в этом секторе в среднесрочной перспективе, и размер пакета будет в районе 500 млрд.

  1. Наряду с более широкой группой компаний, прямыми бенефициарами со связями в инфраструктурных и землекопательных бизнесах выступят Commercial Metals (NYSE:CMC), Nucor (NYSE:NUE), Reliance Steel и Aluminum (NYSE:RS), Steel Dynamics (NASDAQ:STLD), Olympic Steel (NASDAQ:ZEUS) и Schnitzer Steel (NASDAQ:SCHN).

Диверсифицированная промышленность

 Аналитик Jeff Hammond полагает, что вся отрасль получит выгоду по фундаментальным причинам.

  1. Colfax (NYSE:CFX) — от сварки, Harsco (NYSE:HSC), Eaton (NYSE:ETN) и nVent Electric (NYSE:NVT), от EV зарядок, Helios Tech (NASDAQ:HLIO), Gates Industrial (NYSE:GTES) получат выгоду для перевозок.
  2. Parker-Hannifin (NYSE:PH), ETN, NVT, Nordson (NASDAQ:NDSN), Altra Industrial Motion (NASDAQ:AIMC), Rexnord (NYSE:RXN), Regal Beloit (NYSE:RBC), CFX, Enerpac Tool Group (NYSE:EPAC) получат выгоду в производстве.
  3. Carrier Global (NYSE:CARR), Lennox International (NYSE:LII), Trane Technologies (NYSE:TT), Watsco (NYSE:WSO), для HVAC — получат выходу по жилью.
  4. CARR, LII, TT, WSO — для обновления систем вентиляции, получат выгоду от расходов на школы.
  5. CARR, LII, TT — получат выгоду от расходов на федеральные здания.
  6. ETN, Generac Holdings (NYSE:GNRC) получат выгоду от вложений в альтернативное виды источников энергии.

Поставщики для автомобильной промышленности


Аналитик James Picariello, что план Байдена являющийся дорожной картой для массовой адаптации электромобилей, включает в себя строгое и последовательное регулирование выхлопных выбросов», щедрые налоговые поощрения и выстраивание электро-заправочной инфраструктуры по всей стране.

Aptiv (NYSE:APTV) and BorgWarner (NYSE:BWA)  — возглавят список поставщиков для производства электромобилей — за ними последуют Dana (NYSE:DAN), Meritor (NYSE:MTOR), Magna International (NYSE:MGA) и Lear (NYSE:LEA), но последние два могут сильно пострадать от увеличения корпоративных налогов.

MTOR and DAN также получат выгоду от влияния плана на рынок грузоперевозок

Химическая отрасль

Аналитик Алексей Ефремов подчеркивает выгоду для «промышленных покрытий, полиуретанов, эпоксидных полимеров, PVC, и хлор щелочных материалов.»

  1. Huntsman (NYSE:HUN) увидит большой спрос на рынке с ростом в полиуретанах.
  2. Olin (NYSE:OLN) — ключевой поставщик едкого натра, промышленных покрытий и клеев.
  3. Westlake Chemical (NYSE:WLK) — выгодоприобретатель от сильного PVC, строительной продукции (по большей части трубы)и хлор-щелочных рынков.»
  4. DuPont (NYSE:DD)  — имеет пожалуй самый совместимый каталог продукции для нового плана гос. расходов.
  5. Albemarle (NYSE:ALB), Livent (NYSE:LTHM) выиграют от роста спроса в обслуживании EV.