Рейтинги аналитиков с Wall Street – всегда полезное руководство для инвесторов, как новичков, так и профессионалов. Ведь эти люди получают немалые зарплаты в крупных брокерских домах за то, что изучают тренды в секторах, сравнивают компании и оценивают стоимость акций.
Как работали предсказания аналитиков за последний год
За последний год акции фавориты аналитиков c Wall Street (10% самых любимых) из индекса S&P 500 выросли на 70%, в то время как 10% самых нелюбимых аналитиками акций выросли почти на 50%. Рост самого индекса S&P 500 за этот период составил 48% (без учета роста капитализации индекса на 63%).
Как составлялся рейтинг нелюбимых акций
Издание Barrons составило рейтинг самых нелюбимых акций, путем выведения коэффициента благосклонности аналитиков с Wall Street на основании текущих рейтингов – Покупать, Держать, Продавать.
Они взяли процент рейтингов “Покупать”, отняли от него долю рейтингов “продавать” и прибавили процент рейтингов “держать” (в отношении 1/4 доли от рейтинга покупать, так как при рейтинге держать аналитики ожидают что акция будет расти вместе с рынком)
Таким образом получился следующий список топ акций, которые аналитики рекомендуют своим клиентам избегать:
American Airlines Group (AAL), Lumen Technologies (LUMN), Consolidated Edison (ED), Franklin Resources (BEN). Brown-Forman (BF. B), Mettler-Toledo International (MTD), Expeditors International of Washington (EXPD), Waters (WAT), Hormel Foods (HRL), McCormick (MKC), ViacomCBS (VIAC), Unum Group (UNM), Comerica (CMA) Under Armour (UAA), J.M. Smucker (SJM), Western Union (WU), Robert Half International (RHI), Discovery (DISCA), Varian Medical Systems (VAR), Invesco (IVZ), Walgreens Boots Alliance (WBA), Cincinnati Financial (CINF), Genuine Parts (GPC) and WEC Energy Group (WEC).
| Компания / Тикер (подписывайтесь на канал @inostocks) | Средний рейтинг WS аналитиков | Прогноз P/E на 2021 | Снижение от макс. пика | % роста в 201 году |
| American Airlines / AAL | -0.7 | N/A | -60.2 | 88 |
| Lumen Technologies / LUMN | -0.5 | 8.2 | -74.3 | 32 |
| Consolidated Edison / ED | -0.5 | 17.7 | -21.0 | -11 |
| Franklin Resources / BEN | -0.4 | 10.3 | -48.4 | 91 |
| Brown-Forman / BF.B | -0.3 | 41.0 | -14.9 | 14 |
| Mettler-Toledo / MTD | -0.3 | 41.1 | -3.9 | 68 |
| Expeditors Int’l of Washington / EXPD | -0.3 | 25.7 | -1.5 | 54 |
| Waters / WAT | -0.2 | 31.9 | 0.0 | 57 |
| Hormel Foods / HRL | -0.1 | 26.5 | -12.5 | -1 |
| McCormick / MKC | -0.1 | 29.7 | -16.5 | 16 |
| ViacomCBS / VIAC | 0.0 | 10.3 | -58.9 | 160 |
| Unum / UNM | 0.0 | 5.8 | -55.8 | 89 |
| Comerica / CMA | 0.0 | 13.4 | -30.4 | 118 |
| Under Armour / UAA | 0.0 | 142.1 | -58.5 | 105 |
| J.M. Smucker / SJM | 0.1 | 14.4 | -18.5 | 17 |
| Western Union / WU | 0.1 | 12.3 | -12.0 | 30 |
| Robert Half / RHI | 0.1 | 24.2 | -2.6 | 92 |
| Discover / DISCA | 0.1 | 14.6 | -46.3 | 88 |
| Varian Medical Systems / VAR | 0.1 | 33.8 | -0.1 | 57 |
| Invesco / IVZ | 0.1 | 10.2 | -57.0 | 181 |
| Walgreens Boots Alliance / WBA | 0.2 | 11.2 | -44.3 | 29 |
| Cincinnati Financial / CINF | 0.2 | 25.8 | -11.1 | 30 |
| Genuine Parts / GPC | 0.2 | 20.4 | -1.6 | 68 |
| WEC Energy / WEC | 0.2 | 23.0 | -15.7 | -3 |
| Dirty Dozen’s average | -0.1 | 25.8 | -27.7 | 61.2 |
| S&P 500 average | 1.1 | 23 | 0.1 | 10 |
Некоторые акции имеют низкие рейтинги из за огромных убытков связанных с пандемией (AAL), другие просто выглядят сильно переоценёнными (MTD), третьи будут страдать из за долгосрочных изменений в отрасли (BEN), у четвертых нет ни малейшего потенциала для роста (MKC)
В среднем эти акции оцениваются в 20 годовых доходов в 2021 году (P/E), что не намного ниже показателя у среднего индекса S&P 500 P/E на 2021 – 24.
Как использовать список самых непопулярных акций
В Barrons считают, что инвесторы должны внимательнее присмотреться к этому списку, чтобы попробовать найти недооценённые жемчужины среди мусора на фоне оживления экономики.
Мы же считаем, что напротив, этот список хорош для поиска вариантов шортов в сильно перегретом рынке, приближающемся к фазе коррекции на фоне растущих рисков связанных с инфляцией, повышением налогов, пузырей в акциях, облигациях, госдолге и геополитике.
